Bối cảnh thị trường
Diễn biến thị trường cà phê tuần 14-18/12/2020: Giá hai sàn đều tăng.
Càng về cuối năm 2020, chỉ số giá trị đồng Usd (DXY) càng giảm. Tuần qua, DXY chạy xuống dưới 90 điểm để chạm các mức thấp nhất tính từ quý 1-2018. Dù ngày giao dịch cuối tuần 18/12/2020 DXY chỉnh tăng lại, nhưng các nhà phân tích trên sàn giao dịch ngoại hối cho rằng hướng phục hồi chỉ là tạm thời. Thị trường tin các gói kích cầu và tăng trưởng kinh tế tiếp sau đợt tiêm chủng vắc-xin mở rộng, đồng Usd sẽ tiếp tục bị bán tháo vì không mấy ai muốn trữ nó khi lãi suất cơ bản chỉ bằng 0%-0,25%.
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cam kết tăng cường cung ứng tiền mặt để tạo lực thanh khoản cần thiết cho đến khi nào nền kinh tế “chưa được cải thiện một cách đáng kể”. Jerome Powell, chủ tịch Fed đã nhiều lần nói rằng nếu nền kinh tế tăng trưởng chậm bao nhiêu, Fed sẽ “can thiệp mạnh bấy nhiêu”.
DXY giảm, nhà đầu tư chuyển tiền sang mua các tài sản có giá khác trong đó có hàng hóa. Chì số rổ CRB gồm 19 loại hàng hóa gồm các nhóm năng lượng, kim loại và nông sản đều tăng, đi ngược chiều với DXY (xem hình 1 – bên trái).
Cuộc khủng hoảng thiếu containers rỗng và chỗ trên tàu trên mọi tuyến đường đã đưa giá cước vận tải biển lên cao một cách đáng lo ngại. Nếu như mùa hè qua, giá cước tuyến Đông Á (Trung Quốc) đi London (Anh Quốc) chỉ 800 Usd/20’ container thì nay đã lên 4.000-4.500 Usd, đắt gấp hơn 5 lần. Cước tàu cao ảnh hưởng đến giá bán nông sản dù giá trên các sàn hàng hóa phái sinh có tăng đến bao nhiêu.
Vài nét nổi bật về tình hình cung-cầu trong tuần
- Nhiều dự báo sản lượng cà phê Brazil năm nay được chỉnh tăng
Tại nội bộ Brazil, nhiều đơn vị phải chỉnh con số sản lượng năm nay lớn hơn. Conab, vụ định mức sản lượng thuộc Bộ Nông nghiệp Brazil chỉnh tăng lên 63,1 triệu bao so với ước báo trước chỉ 61,7 triệu bao, tăng 2,3%. Con số của Conab thường được cho là bảo thủ, thấp hơn nhiều so với nhiều đơn vị khác.
Ước báo mới Safras&Mercado cũng đưa sản lượng cà phê Brazil lên 69,5 triệu bao so với trước là 68,1 triệu bao, trong đó arabica 50,1 triệu bao (+21%) và robusta 19,4 triệu bao (+6,6%).
So với ước báo mới của Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) phát hành 12/2020, sản lượng 2020/2021 của Brazil là 67,9 triệu bao gồm arabica 47,8 triệu và robusta 20,1 triệu bao.
Diện tích cà phê Brazil năm 2020 chừng 1,88 triệu héc-ta, tăng 3,9% so với 2019 (Conab).
Như vậy, sản lượng robusta của Brazil tăng rất nhanh trong thời gian gần đây. Lấy ước báo của USDA để so sánh, lượng robusta của Brazil đã tương đương với hơn 2/3 sản lượng robusta của Việt Nam. USDA cho rằng niên vụ này Việt Nam đạt 29 triệu bao gồm robusta 28 triệu và arabica 1 triệu bao.
- Tồn kho cà phê khả dụng Bắc Mỹ giảm mạnh
Hiệp hội Cà phê hạt Mỹ (GCA) cho biết tồn kho khả dụng đến hết 11/2020 vùng Bắc Mỹ giảm 328.022 bao (bao = 60 kg) còn 5.809.106 bao so với tháng trước đó. Đây là mức thấp nhất tính từ cuối năm 2015, tuy nhiên vẫn cao hơn mức thấp kỷ lục 4 triệu bao vào năm 2011.
Khối lượng tồn kho trên bao gồm tồn kho đạt chuẩn thuộc sàn arabica New York với chừng 78 nghìn bao, nhưng không tính hàng đang nằm sẵn tại các kho chế biến và trung chuyển. Ước mỗi tuần cả vùng Bắc Mỹ (kể cả Canada) tiêu thụ chừng 600 nghìn bao.
- Tồn kho cà phê đạt chuẩn 2 sàn cà phê
So với lần báo cáo trong bài nhận định tuần trước của NCIF, tồn kho cà phê đạt chuẩn arabica thuộc sàn New York đợt này được ghi nhận là 82.293 tấn so với tuần trước là 78.968 tấn, chủ yếu là arabica chế biến ướt từ các nước Trung và Nam Mỹ. Tồn kho đạt chuẩn robusta thuộc sàn London là 135.230 tấn so với tuần trước là 134.330 tấn chủ yếu hàng từ Brazil.
- Áp thấp nhiệt đới gần kề
Trung tâm dự báo khí tượng thủy văn quốc gia cho biết một vùng áp thấp nhiệt đới đang xuất hiện trên Biển Đông và có thể trở thành bão số 14. Tuy nhiên, do luồng không khí lạnh từ phía Bắc đang hoạt động rất mạnh, nên sẽ “ảnh hưởng đáng kể đến đường đi của bão và đường đi cơn bão này còn diễn biến phức tạp”. (Tuổi trẻ online 19/12/2020)
Giá cả
Cuối tuần trước, giá các sàn giao dịch tài chính đều quay đầu giảm khi chưa thấy gói kích cầu chừng 900 tỷ Usd của Mỹ được công bố chính thức. Hai sàn cà phê tăng đầu tuần nhưng phiên cuối cùng giảm để chờ đợi. Kết quả chung cuộc cả tuần đến 18/12/2020 như sau:
-Giá sàn robusta tăng 23 Usd/tấn chốt ở 1.380 với biên độ dao động cả tuần là 1.35-1.345.
-Giá arabica tăng 3,65 cts/lb hay tăng 80,5 Usd/tấn chốt tại 125.25 trong biên độ dao động 128.60-120.20.
-Giá cà phê trong nước có lúc chạm đỉnh 33,5 triệu đồng so với đáy trong tuần là 32,5 triệu nhưng cuối tuần trước về lại 33,2 triệu/tấn.
-Giá cà phê xuất khẩu loại 2 tối đa 5% đen vỡ tính theo phương thức FOB (giao hàng qua lan can tàu), được chào mua +135/+145 Usd/tấn cao hơn giá niêm yết tháng 03/2021 sàn London, tăng 20 Usd/tấn so với tuần trước đó.
Phân tích kỹ thuật về giá cà phê robusta cho tuần từ 21-26/12/2020: Dễ theo hướng tích lũy.
Đứng tại vị trí đóng cửa ngày 18/12/2020 cơ sở giao dịch London tháng 03/2021 là 1.380 với biên độ dao động 1.395/1/345, dựa theo đồ thị của nhà phân tích độc lập Phan Trọng Anh, có thể nhận định như sau:
-Sau khi chạm đáy 1.345 trong vùng hỗ trợ rất mạnh 1.345-1.350, giá sàn robusta đã bật dậy và lên thẳng đến 1.395 là đỉnh trong tuần.
-Chạm 1.393-1.395 gặp vùng kháng cự cứng vì gần đây đã từ vị trí này London phải quay đầu mà không thể qua mức tâm lý quan trọng 1.400 được.
Tuần này, nhìn theo hướng tăng, giá London phải bằng mọi cách vượt khỏi 1.395 với lượng mua thật lớn mới hy vọng qua khỏi 1.400. Mức kỳ vọng cho hướng lên tuần này là 1.422 (đỉnh lập ngày 24/11). Bao lâu qua khỏi 1.422 thì mới có thể tính tới đường tăng 1.450.
Hướng xuống chỉ đáng lo khi mất khu vực 1.376/1.373. Một khi đóng cửa từ 1.372 trở xuống, đó có thể là dấu hiệu sàn này muốn tìm về lại 1.345.
Rất khả nghi diễn biến giá tuần này thiên về hoạt động tích lũy trong khu vực 1.400-1.360. Nếu như vượt 2 lằn ranh này, giá có thể đi thêm 20 Usd nữa.
Tác động đến thị trường cà phê trong nước: Liệu lực ép bán hàng vụ mới có xảy ra?
Thời tiết thuận lợi, nhịp độ thu hái niên vụ 2020-2021 tại Việt Nam đang tăng dần. Ước đến nay chừng 50-60% diện tích đã thu hoạch xong. Chất lượng thử nếm cà phê mùa mới đến nay rất tốt nhờ nắng ráo. Tuy nhiên, đang lo ngại áp thấp nhiệt đới đang đi vào vùng bờ biển Việt Nam có thể làm chậm lại nhịp độ nếu như ảnh hưởng đến vùng sản xuất trọng điểm tại Tây Nguyên.
Tổng cục Hải quan cho biết nửa đầu tháng 12/2020, Việt Nam xuất khẩu cà phê đạt chừng 35 nghìn tấn. Tuy nhiên, lý do xuất khẩu giảm là do tình trạng khan hiếm containers rỗng và chỗ trống trên tàu.
Dù nhịp độ ra hàng càng ngày càng nhiều, sức mua nhập khẩu không lớn vì lý do thiếu vật tư và phương tiện vận chuyển.
Đang xuất hiện một tâm lý lo ngại giá cà phê trong nước sẽ xuống do sức ép bán ra và ít người mua giữa lúc vào mùa. Tuy thế, nếu nông dân được thông tin về khủng hoảng vận tải biển hiện nay, nếu được sự quan tâm hỗ trợ vốn vay từ các ngân hàng, hy vọng người bán sẽ tìm cách giải phóng hàng vừa đủ khi cần thiết để qua khỏi những thử thách hiện nay.
Nhìn đường xa, giá trên các sàn cà phê phái sinh vẫn còn hướng cải thiện nhờ một đồng Usd yếu, một đồng nội tệ Brazil mạnh và tồn kho khả dụng giảm.
Dự kiến giá cà phê trên thị trường trong nước tuần này dao động trong khoảng 32,5-33,8 triệu đồng/tấn. Hướng tăng sẽ thắng thế hơn nếu áp thấp nhiệt đới hiện nay ảnh hưởng tới vùng nguyên liệu.
TÀI LIỆU THAM KHẢO:
- Các đồ thị và tư liệu trong bài có tham khảo từ các trang: “ncif.gov.vn”, “thitruongcaphe.net”, “tradingeconomics.com”, “tuoitre.vn” và “vnbaolut.com”
Trích nguồn:NCIF
Hits: 34
