Diễn biến thị trường tuần trước: Hai sàn vào kỳ giảm để củng cố
Trong khi cuộc khủng hoảng khí đốt tại EU và Mỹ chưa được giải quyết rốt ráo dù những nước cung cấp đang tính toán chuyện giảm giá, thì tại Trung Quốc và Ấn Độ xảy ra tình trạng thiếu điện sản xuất và sinh hoạt trầm trọng.
Hầu như các nơi chưa chuẩn bị kịp cho công việc chuyển đổi sang năng lượng sạch, trong khi nguồn cung ứng than đang hạn chế giữa lúc đang cố phục hồi sản xuất sau đại dịch. Thiếu nguồn năng lượng cho sản xuất, các nhà hoạch định kinh tế đang lo một đợt khủng hoảng năng lượng tại 2 nước cung ứng hàng xuất khẩu sẽ tạo nên một khủng hoảng mới làm đứt gãy chuỗi cung ứng sau một loạt khủng hoảng có “nguồn lây” từ virus corona.
Hợp đồng dầu thô Brent và WTI tuần qua lên mức cao nhất tính từ tháng 11/2014. Đóng cửa phiên cuối tuần tại 82,50 Usd/thùng cho Brent và gần 80 Usd/thùng cho WTI.
Chỉ số vận tải biển hàng khô BDI tiếp tục tăng lên mức cao nhất tính từ 13 năm nay trong tuần đầu niên vụ cà phê 2021-2022 chạm 5.650 điểm. Cuối tuần chỉ số có giảm đôi chút về 5.526 điểm nhưng vẫn nằm tại khu vực cao nhất của 13 năm. Dù vậy, giá cước giao ngay đang có xu hướng giảm, có lợi cho các nước xuất khẩu nông sản.
Chỉ số giá trị Usd/DXY tăng giá nhưng đồng nội tệ Brazil giảm giá có ảnh hưởng nhất định đến diễn biến của 2 sàn: giảm nhưng khá nhẹ nhàng.
Điểm tin cung-cầu trong tuần
Thặng dư cà phê 2020-2021 giảm: ICO
Báo cáo định kỳ hàng tháng (09/2021) của Tổ chức Cà phê thế giới (ICO) ước lượng dư thừa cà phê toàn cầu niên vụ 2020-2021 đạt 2,39 triệu bao so với ước báo trước là 2,63 triệu bao. Như vậy sản lượng cà phê toàn cầu niên vụ trước là 169,64 triệu bao, tăng 0,4% so với 2019-2020 (168,98 triệu bao). Tiêu thụ cà phê thế giới ước 167,26 triệu bao, tăng 1,9% so với 164,13 triệu bao. Dự báo cung-cầu của ICO rất linh động, hầu như cứ mỗi tháng đều thay một số tùy theo tình hình thực tế sản xuất và kinh doanh của từng kỳ.
EU: Nhập khẩu cà phê 2020
Cơ quan thống kê toàn EU cho hay năm 2020, EU nhập 2,9 triệu tấn cà phê, tăng 7% so với 2010, chủ yếu cà phê xuất xứ từ Brazil và Việt Nam. Trong đó, năm 2020 Đức nhập 38% tức 1,1 triệu tấn còn Ý là nước có lượng cà phê chế biến (rang) lớn nhất vùng với 616.000 tấn.
Tiêu thụ cà phê tại Mỹ và Anh
Nhờ đẩy mạnh công tác tiêm chủng ngừa Covid-19, lệnh phong tỏa các nơi tại Mỹ được nới lỏng. Tiêu thụ cà phê tại nơi làm việc, quán xá, nói chung không phải pha uống tại nhà, tăng mạnh lên con số gần bằng trước đại dịch. Khảo sát thị trường của Hiệp hội Cà phê Liên bang (NCA) nói rằng 60% người Mỹ ngày nào cũng uống một loại cà phê bất kỳ. Trong đó, lứa tuổi từ 25-39 chiếm số đông với 65%, đặc biệt tỷ lệ uống cà phê pha chế kiểu espresso tăng 9% so với trước đại dịch.
Tại Anh Quốc, một khảo sát thị trường gần nhất cho biết 70% dân Anh uống ít nhất 2 tách cà phê mỗi ngày, trong đó có 21% uống đến 4 tách.
Tồn kho cà phê đạt chuẩn 2 sàn cà phê
So với lần báo cáo trong bài nhận định tuần trước của NCIF, tồn kho cà phê đạt chuẩn thuộc hai sàn đều giảm: sàn arabica đạt 116.591 tấn giảm mạnh so với 124.593 tấn, sàn robusta London tiếp tục giảm xuống còn 122.180 tấn so với tuần trước là 124.590 tấn.
Vị thế kinh doanh của các quỹ đầu tư trên 2 sàn
Tính đến ngày khóa sổ kinh doanh hàng tuần (05/10), các quỹ đầu tư cà phê vẫn còn giữ vị thế mua khá lớn. Lượng hợp đồng dư mua trên sàn London đạt 33.753 lô hay 337.530 tấn và New York là 45.642 lô tương đương với 777.740 tấn.
London còn chừng 10 nghìn lô là gặp đỉnh và New York có mức hợp đồng dư mua cao nhất thời đại ở khoảng 58 nghìn lô.
Giá cả
Tuần đầu tiên niên vụ mới 2021-2022, nếu như giá robusta khá ổn định thì arabica biến động rất mạnh. Kết quả chung cuộc cả tuần giảm nhưng 2 sàn vẫn đứng ở mức cao nhờ trước đó tăng mạnh và tuần qua chủ yếu củng cố dò đường.
Tồn kho cà phê đạt chuẩn thuộc 2 sàn đang có dấu hiệu giảm khi bắt đầu vào mùa thu, thời gian chuẩn bị cho mùa lễ tết cuối năm 2021 và đầu năm 2022. Chính nhờ vậy, giá cà phê phái sinh chưa thể chỉnh giảm mạnh. So tuần với tuần đến 08/10/21, kết quả như sau:
-Sàn London giảm 45 Usd chốt tại 2.116 Usd/tấn với biên độ 2.100/2.171.
-Sàn New York giảm 2,65 cts/lb hay 58 Usd/tấn đứng ở 204,25 cts/lb dao động trong vùng 194,25-209,65 cts/lb.
Giá cà phê loại 2, tối đa 5% đen vỡ trên thị trường nội địa biến động từ 40,7 đến 41,3 triệu đồng/tấn.
Giá cà phê xuất khẩu loại 2 được chào mua từ trừ 230 đến 250 Usd/tấn dưới giá niêm yết sàn London cơ sở tháng 01/2022.
Giá cà phê robusta tại Brazil lên mức cao nhất tính từ 5 năm trở lại. Tại thời điểm đầu tháng 10/2021 giá chừng 154,82 Usd/bao, đỉnh trước đó lập vào năm 2016 là 164,65 Usd/lb Giá cà phê robusta Brazil tăng nhờ cà phê Việt Nam gặp khó về vận tải và lệnh phong tỏa kéo dài gần 4 tháng liên tục.
Phân tích kỹ thuật về giá cà phê robusta cho tuần từ 04-08/10/2021: Dò đường để bắt sóng tăng?
Nếu tính từ 17/09/2021 trở lại đây, giá phái sinh robusta đi loanh quanh trong vùng 2.094 (đáy) và 2.150, với một cú đột biến tăng chạm đỉnh 2.171. Rõ ràng London đang ngập ngừng chọn hướng, xuống không dám mà lên cũng không thích. Đồ thị của Phan Trọng Anh, nhà phân tích độc lập cho thấy điều đó.
Đóng cửa phiên cuối tuần trước tại 2.116. Nếu như phiên đầu tuần giao dịch qua khỏi 2.120/2.125, khả năng giá robusta khó rớt sâu xuống 2.100 chứ đừng nói 2.094.
Một sàn New York đang lên nhờ lượng tồn kho đạt chuẩn giảm mạnh tuần trước, cộng với tồn kho thuộc sàn London cũng giảm, rất hy vọng giá London lại phục hồi. London chỉ cần nhớm qua 2.125 là vượt được các điểm bình quân động MA5/10/20 ngày để lấy đà tăng mạnh hơn. Tuy nhiên, để thực sự mạnh, sàn này phải đóng cửa trên mức 2.144 thì khả năng tìm lại và vượt đỉnh cũ 2.171 sẽ càng lộ rõ.
Bao lâu còn di chuyển trong vùng 2.094 và 2.150 thì cứ xem đó là cách giao dịch “chờ thời”. Nhưng nếu đóng cửa dưới 2.094 và trên 2.171, London sẵn sàng đi thêm 50 Usd nữa.
Tác động đến thị trường cà phê trong nước: Tranh thủ bán lúc giá vận tải biển giảm.
Một tin vui đến với các nhà xuất nhập khẩu hàng hóa: cước vận tải biển giảm mạnh. Sau khi lập đỉnh đầu tháng 09/2021, cước vận tải biển chặng Trung Quốc-Bờ Tây Mỹ cho container 40 feet giảm từ 15.000 Usd/thùng xuống còn 8.000 Usd/thùng vào cuối tháng 09/2021, còn phía Bờ Đông Mỹ giảm hơn một phần tư từ 20.000 Usd xuống dưới 15.000 Usd/thùng. Cũng nên nhớ rằng trước đại dịch mức cước này chỉ quanh mức 1.500 Usd/thùng.
Đấy là cước giao ngay, trong lúc đó cước dài hạn theo các chỉ số vẫn còn rất cao. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng cước giao ngay mới là quan trọng vì chính nó phản ánh đúng cung-cầu. Chuyên chở đang và mùa ế khách. Hơn nữa, Trung Quốc và Ấn Độ đang trong tình trạng thiếu điện để sản xuất và sinh hoạt, nhiều nhà máy giảm công suất, hàng hóa ra không nhiều, thì đây là cơ hội cho hàng nông sản từ các nước lân cận ở châu Á.
Dù cước tàu có khuynh hướng giảm, giá cà phê xuất khẩu chưa được trả theo hướng tăng mà cũng quanh mức trừ 220-250 Usd/tấn dưới giá niêm yết sàn London cơ sở tháng 01/2022.
Rất hy vọng các mức thấp này được cải thiện một khi các nhà nhập khẩu mua hàng đi EU và Mỹ tiếp cận được giá cước rẻ. Tuy nhiên, vấn đề quan trọng nhất là sau một thời gian phong tỏa, giá cước dịu xuống, đó là cơ hội cho cà phê tồn kho đi nhanh, các nhà xuất nhập khẩu đảo hàng để kinh doanh vụ mới, bắt đầu từ 01/10/2021.
Tuy thế, một số nhà kinh doanh cà phê tại Tây Nguyên cho biết nhịp độ chích vắc-xin ngừa Covid-19 đang rất chậm ở nhiều vùng nguyên liệu và sản xuất cà phê. Điều này sẽ làm chậm tiến độ thu hái, chậm quá trình đánh giá sản lượng và chất lượng vụ mùa, người mua và người bán khó tiếp cận vùng nguyên liệu và kho bãi để quyết định kinh doanh. Trong khi đó, một số nơi tại vùng nguyên liệu tỏ ra rất thận trọng và rất “sợ” Covid-19 lây lan trong cộng đồng. Để tiến tới “bình thường mới”, đưa hoạt động thu hái và chế biến cà phê trở lại bình thường, không có cách nào khác là ưu tiên cung cấp vắc-xin cho các vùng sản xuất cà phê để tranh thủ bán khi được giá.
Dự kiến giá cà phê loại 2, tối đa 5% đen vỡ tuần này vẫn giữ mức từ 40,5 đến 41,7 triệu đồng/tấn.
Tác giả: Nguyễn Quang Bình
Hits: 80
