10/11/2024 Câu chuyện cà phê cuối tuần

Thật là một tuần giao dịch đáng nhớ!

Giá các sàn chứng khoán và phái sinh dao động cực mạnh, đặc biệt là vào thứ Tư 06/11 sau thông báo chiến thắng của Trump. Wall Street đã tăng 5% kể từ đầu tuần. Trên 2 sàn cà phê, ngày thứ Hai 04/11 giá còn dật dờ nhưng từ thứ Tư trở đi, sóng gió nổi lên khi chỉ số giá trị USD biến động cực mạnh, làm bung luôn các sàn hàng hóa phái sinh.

Chỉ chuyện Trump thắng vẫn chưa đủ. Tiếp sau đó, Fed giảm lãi suất 0,25% làm thị trường nhốn nháo vì USD mất giá nên tăng một hơi thiệt đã, nhưng cuối tuần, USD lại tăng, dù rất nhẹ cũng đủ làm bay hơi giá cà phê trên 2 sàn -2,50%!

Cũng chưa hết chuyện nếu không nhắc đến các biện pháp kích thích mới nhất của Trung Quốc. Gói kích cầu mới nhất tuần qua tại TQ không phải là sự hỗ trợ trực tiếp cho việc tiêu dùng hay đổi mới. Kế hoạch mới trước hết nhằm mục đích củng cố tài chính của chính quyền các địa phương đang bị bóp nghẹt bởi cục “nợ tiềm ẩn” và đã trở nên khó quản lý do cuộc khủng hoảng bất động sản. Chính phủ đã nâng trần nợ cho các cộng đồng, mang lại cho họ khả năng ký hợp đồng thêm 6.000 tỷ nhân dân tệ (800 tỷ USD) và khai thác khoản nợ 4.000 tỷ đồng. Mục tiêu? Thay thế khoản nợ xấu tích lũy qua nhiều năm, thường thông qua các công ty nhà nước, bằng khoản nợ chính thức có khả năng tài trợ cho các dự án bất động sản mới và phục hồi lĩnh vực này đang trong cơn khủng hoảng.

Với việc giá đất giảm, chính quyền địa phương đã chứng kiến ​​nguồn thu của họ giảm mạnh. Dư địa tài chính mới này có thể cho phép họ mua đất trống hoặc hoàn thiện các dự án còn dang dở, giúp ổn định thị trường.

Về lại nước Mỹ, đội thực hiện công tác chuyển tiếp của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump đã chuẩn bị sắc lệnh  và tuyên bố về việc rút khỏi thỏa thuận khí hậu Paris đồng thời thu hẹp quy mô của một số di tích quốc gia để cho phép khoan và khai thác dầu mỏ nhiều hơn, New York Times đưa tin hôm 08/11/2024.

Theo báo cáo, Trump cũng dự kiến ​​​​sẽ chấm dứt việc tạm dừng cho phép xuất khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng mới sang các thị trường lớn ở châu Á và châu Âu, đồng thời thu hồi quyền miễn trừ cho phép California và các bang khác có tiêu chuẩn ô nhiễm chặt chẽ hơn…

Thế giới bắt đầu thấy lộn xộn và mỗi nước đều sắp xếp lại khi biết Trump lên chấp chánh, làm Tổng thống thứ 47 của Mỹ! Ngay cả tại Việt Nam, Thủ tướng Phạm Minh Chính trong phiên họp chính phủ thường kỳ tháng 10/2024 ngày 09/11 cũng yêu cầu: thành viên chính phủ phải… “dự báo, nhận định về tình hình thời gian tới, trong đó có việc dự báo tác động từ kết quả bầu cử tại Mỹ; đề xuất những những cơ chế, chính sách, giải pháp thời gian tới”. (vneconomy.vn)

Điều dễ thấy là giá trị USD tăng mạnh, trồi quá mức 105 điểm kéo trôi giá hàng hóa từ vàng, dầu thô và cà phê xuống dòng nước lũ. Đồng nội tệ Brazil và Việt Nam chỉnh theo, giảm giá, càng làm giá cà phê trên 2 sàn tồi tệ hơn, nhất là vào ngày cuối tuần.

Chỉ số DXY và tỷ giá BRL tuần vs tuần cũ               mới
USD/DXY	104,20	104,89
USD/BRL	5,70	5,73

Tuy nhiên, tính về hiệu suất kinh doanh cả tuần, giá robusta và dầu thô WTI có kết quả dương dù tính cả tháng vẫn còn âm 6,50%.

Hiệu suất Kdoanh	Ngày	1 tuần	1 tháng	Từ 01/1	1 năm	Giá đóng cửa
Arabica NY (3/25)	-2,56%	-4,41%	+2,49%	+33,21%	+42,75%	253,1
Robusta LD (1/25)	-2,45%	+2,27%	-6,58%	+68,50%	+91,26%	4376
Vàng	-0.52%	-2.09%	+1.99%	29.32%	+38.18%	2691,70
Dầu thô WTI	-2.65%	+1.37%	-6.22%	-1.95%	-8.70%	70,44

Dù tồn kho đạt chuẩn cuối tuần có con số giảm trên sàn robusta, nhưng thông tin Brazil và cả thế giới đang đà xuất khẩu tốt, đã cắt đứt đà tăng ngay mà không mảy may tư lự. (Thật ra, giá nhảy mấy rày đâu phải do hàng ít hay nhiều gì đâu!)

Tồn kho đạt chuẩn	07/11/24	31/10/24	30/9/24
Arabica (tấn)	51,298	51,123	48,840
Robusta (tấn)	38,570	39,070	44360

Điều đáng nói nhất cho tuần này và tuần sau là vị thế kinh doanh của các quỹ đầu cơ tài chính trên sàn. Cả hai đều hạ lượng hợp đồng mua khống, dù không nhiều. Tuy nhiên, so với 1 tháng trước tính vào ngày khóa sổ vị thế kinh doanh, lượng hợp đồng mua khống London giảm hơn một nửa nhưng New York chỉ mới giảm chừng 13%.

Vị thế kinh doanh	05/11/24	+/-	Kỷ lục
Arabica	+52372	-2375	+71811
Robusta	+16410	-3354	+49043

Tuần tới đây, với kiểu giao dịch thế này, London chắc có con số âm tiếp tức các quỹ đầu cơ bán ra. Đồng USD tăng, ai dại mua vào trữ thêm kể cả trên sàn arabica.

Hàng thực nhiều, hàng giấy còn dư mua trong tay quỹ đầu cơ, USD tăng giá, đồng nội tệ Brazil và Việt Nam mất giá…thì kỳ vọng giá cà phê tăng thật khó có cơ sở. (Chỉ trừ USD giảm giá cực mạnh, phải -1% mới kéo nổi). Cộng thêm mưa về trên các vùng cà phê trọng điểm Brazil…thì mơ mộng dù đẹp đến mấy cũng chỉ là hảo huyền.

Chắc chắn thị trường còn biến động nhiều. Trump là một vị Tổng thống quá rành về thị trường, kéo thêm quần thần giỏi vừa tạo tin giật gân, vừa là vua chợ tiền ảo…thì không ai chịu cho thấu.

==

NGUYỄN QUANG BÌNH

0949393283
Lưu ý bạn không được quyền trích đăng bài vở trên trang này vì đã có bản quyền. Muốn trích đăng, chép lại, mong bạn lịch sự xin phép tác giả. Một khi trích đăng, sao chép, nhất thiết phải ghi nguồn và tên tác giả. Bài viết này hoàn toàn miễn phí với tâm niệm người viết nỗ lực chuyển tải những tin tức mới nhất về thị trường và những tác động có thể ảnh hưởng đến thị trường cà phê trong thời gian gần cũng như xa. Nên nó hoàn toàn không có dụng ý sử dụng để kinh doanh dù bất kỳ dưới hình thức nào.

Mọi thắc mắc xin gọi cho điện thoại theo số 0949393283. Xin lỗi không sử dụng tin nhắn và hội thoại trên các mạng xã hội như Zalo, FB, Viber…

Hits: 324