10/10/2022 Tuần mới, bối cảnh thị trường cà phê có gì đặc biệt?

Bối cảnh chính

Đây sẽ là một tuần có nhiều thứ đáng chú ý.

Báo cáo lượng công ăn việc làm Mỹ tuần trước đã đẩy chỉ số USD/DXY tăng lại cuối tuần, tạo niềm tin trên thị trường tài chính rằng Fed sẽ tăng lãi suất một lần thứ tư liên tiếp thêm 0,75%, nhưng một số lại đang nghĩ đến con số 1%. Vì sao?

Vì OPEC+ đã quyết định giảm khai thác 2 triệu thùng dầu thô mỗi ngày, khả năng kéo giá hàng hóa và dịch vụ lên. Cho nên nếu như không tăng mạnh lãi suất, thì lạm phát cao vẫn còn đeo đuổi.

Về DXY, Trung Quốc qua đợt nghỉ Quốc khánh dài và thị trường nước này quay lại. Giới tài chính sẽ “đánh mạnh” đồng USD, nên khả năng DXY có thể tăng nữa chứ không dừng tại đây. Một ngân hàng lớn từng đoán cuối tuần trước rằng DXY có lúc lên lúc xuống, nhưng từ nay đến cu61i năm có thể lên đến 118-120 điểm so với hiện nay là 112,63 điểm! Trúng trật chưa cần biết, nhưng cảnh báo như thế cũng không thừa.

Hiện tượng xuất hiện là sáng nay giao dịch kỳ hạn các sàn chứng khoán chỉ số Mỹ giảm sau một ngày thứ sáu tuần trước chứng khoán chỉ số Mỹ giảm khá mạnh.

Đây cũng là một tuần mà các ông lớn ngân hàng Mỹ báo cáo kết quả kinh doanh. Nên thị trường sẽ biến động mạnh không chỉ trên các sàn chứng khoán mà còn hàng hóa phái sinh nữa.

Riêng về việc tăng lãi suất USD vào tháng 11/22, bà con tài chính vẫn đinh ninh con số nhỏ nhất là +0,75%. Nhiều vị thống đốc Fed của các vùng đều mạnh miệng lên tiếng theo kiểu “chưa tăng đủ (lãi suất) để hạ lạm phát, thì nghĩ chi đến chuyện hạ lãi suất!

Sáng nay, giá vàng kỳ hạn giao ngay đã có lúc rớt xuống dưới 1.700 USD/ounce, gia dầu thô WTI giảm nhẹ (-0,50%) nhưng giá nông sản (ngũ cốc) đều tăng dù DXY giảm nhẹ (112,58 điểm-0,11%).

Giá cà phê thế nào?

Với hai sàn cà phê tuần này, diễn biến như thế nào đây?

Đứng tại vị trí đóng cửa tuần trước là 2.154 cơ sở kỳ hạn tháng 01/23, đồ thị London tháng 01/23 cho thấy như sau:

-Từ khi chạm đỉnh 2.344 vào cuối tháng 08/22, giá robusta xuống dần và chưa một lần ngoái lại.

-Khu vực 2.230-2.240 lập thành một lá chắn chưa thể vượt qua;

-Hướng xuống đang bị thả lỏng cho đến 2.135/2.133.

Về kỹ thuật, mức đóng cửa cuối tuần trước là một cố gắng vượt khỏi khu vực 2.126 (Fibo -50% tính từ 2.344). Như vậy, nếu mất 2.133 thì rủi ro mất 2.126 là có thể, nhưng nếu mất chốt 2.110 thì đó là hướng mở về dưới 2.100 .

Hướng tăng chỉ hơi khó vì 2.175 chính là điểm gặp Fibo -61,8%, tỷ lệ vàng thường rất căng để vượt. Điểm hóa giải một phần tiêu cực của London nằm tại 2.186. Một khi qua được mức này, giá tìm lên 2.200.

Cũng cần nhìn qua vị thế kinh doanh của các quỹ quản lý vốn trên cả hai sàn ở thời điểm đầu niên vụ mới. Tính trên ngày khóa sổ 04/10 như sau:

-London 18.099 hợp đồng mua ròng so với tuần cuối niên vụ cũ giảm 3.852 lô nhưng so với đầu năm 2022 vẫn cao hơn, lúc ấy là 16.185 lô.

-New York 35.275 lô mua ròng giảm 2.657 lô cuối niên vụ và cũng chỉ giảm nhẹ so với cách nay 1 năm, bấy giờ là 38.433 hợp đồng.

Diễn biến của sàn arabica giảm trong những ngày cuối tuần, nên thực tế ước đến trước khi mở cửa 10/10/22 chừng 32.000 hợp đồng, và ước sàn robusta có thể quanh mức 17-18.000 lô mua ròng.

Giá cách biệt giữa 2 sàn đang 110 cts/lb+. Đây cũng là khu giá arabica muốn chuyển hướng mạnh hơn để cân bằng chênh lệch. Nếu giá arabica tăng lại, robusta có cơ hội thoát khu vực 2.130. Nhưng nếu arabica tiếp tục yếu, thì không chừa khả năng robusta rớt về vùng +/-2.100 USD/tấn.

Giá đóng cửa 2 sàn cà phê phái sinh 07/10/22

London tháng 11/22 và 1/23

2155+15(2161/2135)

2154+15(2159/2135)

New York tháng 12/22 và 03/23

218.1+0.4(221.05/213.8)

208.25+0.6(210.9/204.65)

Thông số ảnh hưởng giá cà phê

-Giá cách biệt 2 sàn arabica 12/22 với robusta 11/22: 110,55 vs 110,62  cts/lb.

-Chỉ số DXY: 112,63 vs 112,20 (đỉnh trong kỳ 114.74) .

-Giá trị đồng nội tệ Reais Brazil (Brl) trong cặp tỷ giá UsdBrl: 5,20 vs 5,22 . Mức thấp kỷ lục 5,99 Brl lập 8/5/2020!

==

NGUYỄN QUANG BÌNH

0949393283
Lưu ý bạn không được quyền trích đăng bài vở trên trang này vì đã có bản quyền. Muốn trích đăng, chép lại, mong bạn lịch sự xin phép tác giả. Một khi trích đăng, sao chép, nhất thiết phải ghi nguồn và tên tác giả. Bài này không có dụng ý sử dụng để kinh doanh dù bất kỳ dưới hình thức nào.

Mọi thắc mắc xin gọi cho điện thoại theo số 0949393283. Xin lỗi không sử dụng tin nhắn và hội thoại trên các mạng xã hội như Zalo, FB, Viber…

Hits: 226