Diễn biến thị trường tuần trước: Giảm để củng cố sau khi đạt đỉnh
Giá chứng khoán chỉ số Mỹ (S&P500) lên mức cao nhất lịch sử với mức đóng cửa cuối tuần tại 4.247 điểm. Diễn biến giá trên thị trường tài chính thế giới tuần qua có thể chia làm 2 giai đoạn: từ 09/06 về trước là thời kỳ giới đầu tư sống trong tâm lý đầy nghi hoặc, chỉ số DXY tăng/giảm thất thường nhưng thiên về giảm, tuy nhiên từ 10/06 trở đi DXY tăng dũng mãnh khi lãnh đạo Ngân hàng trung ương EU (ECB) khẳng định tiếp tục tăng cường chương trình mua trái phiếu và chưa có hướng tăng lãi suất đồng Euro cho đến 2022.
Chính sách tiền tệ của EU giúp các nhà đầu tư Mỹ xóa tan lo ngại về việc Cục Dự trữ liên bang Mỹ tăng lãi suất vì tỷ lệ lạm phát dâng lên thấy rõ trong tháng 05/2021. Tuy sức mua tại Mỹ mạnh như vậy, tỷ lệ lạm phát lên 4,7% là mức cao nhất tính từ 2008, nhưng đấy chỉ là “tạm thời”. Một lãnh đạo Fed giải thích thêm rằng sức mua tăng là do giá hàng hóa thương phẩm và giá cước máy bay tăng, chứ lực tiêu thụ của các ngành sản xuất vẫn còn cần thời gian để khẳng định sau khi đa số người lao động được tiêm chủng vắc-xin chống dịch Covid-19.
Giá hàng hóa tiếp tục được giữ vững, dù cà phê có tuần giảm điểm nhưng nền giá nông sản nói chung vẫn cao. Chỉ số rỗ 19 loại hàng hóa CRB tăng 26,25% tính từ đầu năm 2021 đến nay. Giá trị đồng Usd (DXY) yếu thường là cơ hội cho các quỹ đầu tư đặt cược vào hàng hóa (hình 1-bên trái). Phiên 11/06, DXY lên mức cao nhất tuần đã đưa giá arabica về vùng âm nhưng robusta trụ được vì tồn kho đạt chuẩn thuộc sàn London từ mấy tuần nay giảm liên tục.
Điểm tin cung-cầu trong tuần
Việt Nam
Xuất khẩu cà phê Việt Nam tháng 05/2021 ước đạt 130.285 tấn giảm 1,4% so với tháng trước. Như vậy, năm tháng đầu năm 2021 nước ta chỉ xuất khẩu 715.263 tấn trị giá 1,3 tỷ Usd, giảm 12% về lượng và 5,3% về giá trị so với 2020.
Brazil
Trang tin nông nghiệp Brazil cho biết cà phê niên vụ được mùa 2020-2021 (thu hoạch 2020) hầu như đã được bán sạch. Tính đến nay, arabica đã bán trên 95% và robusta trên 98% khi mùa mới đã bắt đầu thu hái. Điều này cho thấy rằng các thông tin hàng cà phê khả dụng và đạt chuẩn Brazil đầy các kho tại các nước tiêu thụ là chính xác. Giá bán chốt mức thấp, nay thị trường phái sinh tăng gây không ít khó khăn cho người bán quá đà.
Brazil đã thu hái robusta, được mùa nhưng giá rất tốt. Giá robusta chất lượng trung bình trên thị trường nội địa ghi nhận cuối tháng 05/2021 đạt 1.557 Usd/tấn so với cuối tháng 04/2021 là 1.435 Usd/tấn, trong cùng kỳ, arabica chế biến khô được bán giá 2.760 so với 2.470 Usd/tấn.
Thời tiết thất thường tại Brazil như mưa trái mùa và khô hạn có thể ảnh hưởng tiêu cực sản lượng và chất lượng cà phê trong năm nay (niên vụ 2021-2022), nhất là cà phê đặc sản Brazil, sẽ ảnh hưởng tiêu cực cho đến giữa năm 2022.
Trong nỗ lực phát triển không ngừng robusta đặc sản, Brazil cho biết robusta vùng Amazon và Espirito Santo đã được các tổ chức liên quan trong nước và quốc tế chứng nhận chỉ dẫn địa lý cho các vùng trồng robusta rộng lớn này. Robusta thường được dân Brazil gọi là “conillon”.
Đồng thời hãng môi giới Safras&Mercado ước đến cuối tuần trước cà phê Brazil niên vụ 2021-2022 thu hái được chừng 10 triệu bao robusta (bao=60 kg) và 6 triệu bao arabica. Sản lượng năm nay của Brazil được hãng này dự báo là 56,50 triệu bao, cao hơn chừng 7 triệu bao so với dự báo của chính phủ.
Colombia
Là một nước xuất khẩu hàng đầu cà phê arabica chế biến ướt, Colombia cho biết xuất khẩu cà phê trong tháng 05/2021 của họ giảm 52% chỉ đạt 427.000 bao do các cuộc biểu tình phản đối chính phủ chặn các tuyến đường vận chuyển cà phê đến cảng. Như vậy, 8 tháng đầu niên vụ 2020-2021 Colombia xuất khẩu đạt 515.580 tấn, vẫn tăng 3,64% so với cùng kỳ năm ngoái.
Thời tiết
Tổng cục Khí tượng thủy văn liên bang Mỹ dự báo sẽ không có hiện tượng thời tiết cực đoan như La Nina gây mưa lũ và El Nino tạo hạn hán trên vùng vành đai Thái Bình Dương. Khả năng chính xác của dự báo này là 78%. Họ cũng cho biết thời tiết đi vào giai đoạn trung tính ít ra đến hết quý 3-2021.
Tồn kho cà phê đạt chuẩn 2 sàn cà phê
So với lần báo cáo trong bài nhận định tuần trước của NCIF, tồn kho cà phê đạt chuẩn của 2 sàn được ghi nhận như sau: sàn arabica New York tăng lên 127.472 tấn so với tuần trước là 125.770 tấn, sàn robusta thuộc sàn London giảm xuống 154.860 tấn so với tuần trước là 156.140 tấn. Trong khi tồn kho đạt chuẩn New York tăng thì London liên tiếp giảm. Đây là một yếu tố giúp giá sàn robusta không giảm sâu như sàn arabica.
Giá cả
Một tuần chỉnh giá sau khi 2 sàn cà phê đạt đỉnh tạm thời với London lên 1.693 Usd/tấn và New York đạt 168.65 cts/lb hay 3.718 Usd/tấn. Giá cà phê nội địa tiếp tục tăng tốt lên mức 35,5 triệu đồng/tấn, là mức cao mới tính từ đầu niên vụ 2020-2021.
Kết quả chung cuộc tuần so với tuần đến 11/06/2021 như sau:
-Đỉnh và đáy của sàn robusta được nâng lên cao hơn tuần trước đó với 1.693 và 1.590 so với đỉnh/đáy tuần trước đó là 1.647/1.585, chốt mức 1.619 giảm 19 Usd/tấn.
-Giá đóng cửa sàn arabica mất 4.05 cts/lb hay 89 Usd/tấn tại 159.60 cts/lb trong biên độ dao động 165.50/157.20.
-Giá cà phê xuất khẩu loại 2 tối đa 5% đen vỡ được chào mua tại mức -30 đến -50 Usd/tấn Fob thấp hơn giá niêm yết sàn phái sinh, giảm chừng 10 Usd so với tuần trước đó.
Phân tích kỹ thuật về giá cà phê robusta cho tuần từ 14-19/06/2021: Đà tích cực còn nếu tăng thêm được vài Usd.
Tuần qua, giá sàn robusta có 2 lần dọa về dưới mức tâm lý quan trọng 1.600 chạm 1.598/1.597 nhưng rồi cũng chỉ dừng tại đó và đi lên để đóng cửa phiên 11/06 ở 1.619.
Nhìn theo đồ thị được nhà phân tích độc lập Phan Trọng Anh cung cấp, có thể nói rằng:
Nếu lấy điểm xuất phát để tính theo tỷ lệ Fibonacci là 1.257 (0,00%), thì 138.20% (1.623) đã thỏa vì trong phiên có lúc chạy lên 1.630 nhưng khi đóng cửa chỉnh về 1.619.
Dù vậy, hướng tích cực đang còn tốt và 1.623 trở thành kỳ vọng dễ đạt nếu như những phiên đầu tuần London vượt qua 1.621 và 1.622 (MA5 và MA10). Một khi vượt 1.623, London dễ dàng vượt đỉnh phiên cũ để giao dịch trên 1.631 và sau đó nhảy nhanh lên 1.655 là mức kháng cự quan trọng. Đó cũng chính là điểm gặp tỷ lệ 150.00%. Hướng tích cực sẽ mở rộng hơn nếu vượt khỏi mức quan trong này để lên “thi gan” với tỷ lệ vàng 161,80% tại 1.686.
London chỉ giảm mạnh nếu như phá được vùng đáy đôi 1.598/1.597 với một lượng hợp đồng giao dịch đủ lớn. Mức có thể gây “vỡ trận” trên sàn này nằm tại 1.570 và nếu như 1.558 bị phá, bấy giờ các yếu tố tích cực trên sàn này sẽ bị hóa giải.
Tác động đến thị trường cà phê trong nước: Chưa có tin mới về cung-cầu nhưng nền giá có thể được nâng lên
Thị trường vẫn chưa có thông tin gì về cung-cầu để có thể làm cục diện thị trường cà phê thay đổi mạnh dù theo hướng tăng lẫn giảm. Dù vậy, người trên các thị trường nông sản nói chung và cà phê nói riêng vẫn kỳ vọng đón được nhiều cơ hội tốt về giá. Tuy thời tiết vùng vành đai Thái Bình Dương đang ở giai đoạn trung tính, không La Nina cũng chẳng có El Nino như đã nói trên, một số vùng trồng nông sản tại Mỹ đang gặp hạn hán nặng, thị trường nông sản nói chung đang được kỳ vọng có giá thăng hoa. Nên dù được mùa hay mất mùa, giá cà phê về đường dài sẽ được nâng lên với nền giá nông sản nói chung. Ngoài ra, yếu tố gây ảnh hưởng lớn nhất chính là dòng vốn trên thị trường còn rất dồi dào với những cam kết tiếp tục hỗ trợ vốn lớn cho nền kinh tế của các nước phát triển, cũng là vùng tiêu thụ quan trọng của mặt hàng cà phê. Cũng cần lưu ý rằng khi bị dòng vốn khuynh loát, thị trường sẽ chịu nhiều cú sốc tăng/giảm thất thường, tức sẽ tạo nên nhiều rủi ro trong kinh doanh nếu như không phân tích kỹ các thông tin về thị trường và lượng sức của mình về tài chính cũng như khối lượng mua bán theo từng kỳ (trường hợp Brazil hiện nay là một ví dụ điển hình).
Giá cà phê trong nước tuần này sẽ không biến động mạnh dù trên sàn London có những lần đảo chiều tăng/giảm mạnh. Nói vậy là do giá cà phê trong nước nay đã bão hòa do sức mua kém từ các nhà nhập khẩu.
Nếu như lấy giá cà phê nội địa cuối tuần qua tại 34,7 triệu đồng/tấn, giá tuần này khó vượt mức đỉnh của niên vụ tức 35,5 triệu đồng/tấn. Hướng xuống sẽ không sâu, chắc quanh 34,2 triệu đồng/tấn cho loại 2, tối đa 5% đen vỡ dù London có vỡ trận khi vùng hỗ trợ 1.597 bị phá và xuống các mức sâu hơn.
Tác giả: Nguyễn Quang Bình
Hits: 89
1 Trackback / Pingback
Comments are closed.