24/8/2020 Góc kỹ thuật: Đà tăng giá cà phê còn không?

Cấu trúc giá nghịch đảo hay thường gọi là “vắt giá” đã giúp cho giá cà phê London mạnh lên. Tuần qua, hiện tượng vắt giá cũng xuất hiện đồng thời trên sàn New York.

Trên sàn robusta, giá tháng 09/2020 cao hơn tháng 11/2020 đến 71 Usd/tấn. Còn trên sàn arabica tháng 09/2020 cao hơn tháng 12/2020 là 0.30 cts/lb hay 6,6 Usd/tấn. Tồn kho cà phê đạt chuẩn 2 sàn đều giảm cộng với lượng vốn nhiều trên thị trường đã tạo nên cảnh thiếu hàng cục bộ cho tháng giao ngay (tháng 09/2020).

Sau một tuần giao dịch tính đến 21/08/2020, kết quả thực hiện của 2 sàn như sau:

-Sàn London cả tuần tăng 22 Usd đóng cửa tại 1.406 Usd/tấn với biên độ cao/thấp nhất là 1.417/1.364, là mức cao nhất tính từ 8 tháng nay.

-Sàn New York chốt tại 119.80 cts/lb hay 2.641 Usd/tấn cả tuần tăng 3.35 cts/lb với biên độ 123.85/114.50, là mức cao nhất tính từ 2 tuần nay.

Dù chỉ số đồng Usd (DXY) và giá trị đồng nội tệ Brazil (Brl) bất lợi trong phiên cuối tuần, hai sàn cà phê vẫn chọn hướng tăng trong khi nhiều sàn hàng hóa thương phẩm cùng ngày giảm như dầu Brent -2,59% còn 43,70 Usd/thùng và vàng -0,39% chốt 1.938 Usd/ounce.

Giá cà phê loại 2, tối đa 5% đen vỡ trong tuần dao động trong vùng 32,5-33,8 triệu đồng/tấn với bình quân cuối tuần đạt mức 33,2 triệu đồng/tấn, tăng 0,4 triệu đồng/tấn so với tuần trước đó.

Giá cà phê xuất khẩu được chào mua chung quanh mức +90 Usd/tấn giao hàng qua lan can tàu (Fob) từ tháng 11/2020 trở đi. Đã thấy xuất hiện một vài hợp đồng đơn lẻ.

Phân tích kỹ thuật từ 24-28/08/2020: Đà tăng còn không?

-Sàn arabica đã qua ngày thông báo giao hàng đầu tiên. Hiện tượng “vắt giá” xuất hiện, giúp giá robusta vững chân hơn. Đối với sàn arabica, từ lâu không thấy hiện tượng này.

-Ngày 25/08/2020 là ngày thông báo giao hàng tháng 09/2020 của sàn robusta. Do sàn đang cần hàng giao, giá được kéo lên. Như vậy, áp lực bán hàng thực lên sàn dịp này sẽ không còn.

Đứng tại vị trí hiện tại của tháng 11/2020, giá London là 1.406 với biên độ cao/thất nhất trong tuần là 1.417/1.364. Có nhận định chung rằng:

-Vượt khỏi mức tâm lý quan trọng 1.400 là tích cực, lại càng tích cực hơn khi giá đóng cửa 1.406 nằm trên MA5 và MA20 là 1.390 và 1.368.

-Tuần qua, London có đỉnh 1.417, tiệm cận với đỉnh gần nhất 1.420. Hãy xem đây là đỉnh đôi.

Nhìn theo hướng tăng: London đã dễ dàng vượt qua đỉnh đôi tại 1.404/1.405 để đóng cửa mức cao hơn ngay trong ngày giao dịch cuối tuần trước là dấu hiệu cho thấy sức mua và đà tăng còn. Kỳ vọng cho tuần này là tìm lại khu vực 1.417/1.420. Đây cũng là vùng kháng cự mạnh. Nhưng vượt khỏi đỉnh đôi này, giá còn đi tiếp với kỳ vọng tại 1.467 Usd/tấn (lập ngày 27/12/2019).

Nhìn theo hướng giảm: Không dễ gì giá London chạy xuống nhưng cũng cần nhìn trước để tránh rủi ro nhỡ khi gặp những yếu tố bất ngờ như giá trị DXY tăng quá mạnh và đồng nội tệ Brazil giảm sâu hơn. Nhìn đồ thị, rủi ro giảm nhanh của giá trên sàn London vẫn còn đó. Nếu như vì lý do gì đó không đạt ngưỡng kỳ vọng, giá có thể giảm lại vì RSI 22 của đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, ngay cả mô hình Vai Đầu Vai trước đợt tăng hiện nay cũng được lập theo hướng giảm. Cũng cần lưu ý rằng 1.409 (đỉnh của phiên 21/08/2020) trùng với đỉnh tháng 09/2013.

Cho nên, nhằm tránh rủi ro giảm, nhìn theo Fibonacci với đỉnh là 1.420, tỷ lệ -23,6% và -38,2% nằm tại 1.369 và 1.338, trùng với MA5. Như vậy, lúc đó London mất 1.368/1.369, thì khả năng còn xuống sâu hơn nhưng tuần này khó về 1.338 tức tỷ lệ Fibonacci 38,2%.

Cần cân nhắc là thời gian qua rất nhiều lần giá vượt được 1.409 nhưng đóng cửa đều nằm dưới mức này. Trong một kịch bản xấu nhất cho thời điểm hiện nay, giả sử không có giá đóng cửa 1.409, sàn London về trung hạn không chỉ tìm về 1.338 mà có thể tìm xuống mức 1.312 (Fibonaci 50%)/1.307.

NGUYỄN QUANG BÌNH 0983718338 / 0949393283

Hits: 92

quang cao