19/11/2019 Thị trường cà phê: Đồng Reais Brazil giảm, giá robusta xuống sâu

Diễn biến giá kỳ hạn 19/11/19

Giá đóng cửa hai sàn kỳ hạn cà phê 19/11/19
Robusta London
Kỳ hạn
Đóng cửa
Thay đổi Cao nhất Thấp nhất
1-2020

1,372s

-26

1,384

1,359

3-2020

1,394s

-23

1,407

1,381

Arabica New York
Kỳ hạn Đóng cửa Thay đổi Cao nhất Thấp nhất
3-2020

109.20s

-0.45

110.9

108.5

3-2020

111.55s

-0.45

113.25

110.7

Tình hình vĩ mô có ảnh hưởng đến thị trường

TQ giảm lãi suất cho vay!

Hết sức bất ngờ vào ngày đầu tuần 18/11/19, Ngân hàng Nhà nước TQ (PBOC) hạ lại suất cho vay ngắn hạn từ 2,55% xuống 2,50%. Đây là lần đầu tiên hơn 4 năm, TQ hạ lãi suất. Động thái bất ngờ này làm náo động thị trường tài chính. Giá các sàn hàng hóa hy sinh nhiều hơn chứng khoán. Đấy là sự đáp trả bằng chính sách tiền tệ của TQ đối với Mỹ khi Fed 3 lần hạ lãi suất trong 2019. Hạ lãi suất còn nói răng tăng trưởng kinh tế TQ chậm, nên PBOC dùng chính sách lãi suất làm đòn bẫy.

Trong 10 tháng đầu 2019, đầu tư nước ngoài vào TQ giảm 0,1% đạt 107,58 tỷ USD. Nhưng nếu tính bằng CNY lại tăng 6,6% đạt 752,41 tỷ USD.

Phản ứng của thị trường tài chính

Phản ứng với TQ hạ lãi suất, giá cổ phiếu châu Á đồng loạt tăng khi đóng cửa. Giá các nhóm hàng hóa kim loại, năng lượng và nông sản hầu hết giảm khi nghe tin.

Cũng trong tinh thần hy vọng thỏa thuận giai đoạn 1 thương mại Mỹ-TQ, giá chứng khoán Mỹ và châu Âu phiên sáng 18/11/19 tăng, cổ phiếu Mỹ lập đỉnh cao kỷ lục một lần nữa. Vốn trên các sàn hàng hóa đổ về sàn chứng khoán.

Diễn biến và xu hướng thị trường:

Giá sàn cà phê phái sinh ngày 18/11/19 mất đà quay về giảm phiên đầu tuần ngay từ khi mở cửa. LDN -1.86% và NY -0.41% trên các tháng giao dịch chính.

-Đồng Reais Brazil Brl giảm giá xuống mức thấp nhất tính từ 14 tháng: 4,21 Brl ăn 1 Usd. Rõ ràng hôm qua đồng Brl mất giá ảnh hưởng rất mạnh đến giá robusta. Điều này chứng minh Brazil bán mạnh robusta hơn arabica.

-Hôm qua, giá London vượt khỏi 1.366 để chạm 1.359. Đó là điềm không mấy tốt. Vấn đề còn lại là cần lo ngại một khi đồng Brl giảm tiếp, giá London khó nằm cao ở mức đóng cửa 1.372 phiên hôm qua.

-Giá London mở cửa là rớt mạnh ngay. Cú sụp nhanh ấy để lại khoảng trống từ 1390 xuống 1384. Tại sao sụp nhiều và tạo khoảng hỡ lớn thế? Do đồng Brl giảm từ cuối tuần trước nhảy sang đầu tuần, hàng robusta Brazil bán ào ạt. Các hãng buôn trong và ngoài Brazil đem lên bán bảo vệ nhiều.

-Nhưng không chỉ sàn London giảm. Sàn arabica cũng mất giá nhưng ít hơn. Tuy 20/11 là ngày hết quyền chốt giá các hợp đồng mua/trao bán trên NY, áp lực bán xem ra không còn mạnh. Hợp đồng mở trước phiên 19/11 tháng 12/19 NY chỉ còn 19.232 lô.

-Các sàn chứng khoán Mỹ vẫn tăng tốt khi đóng cửa dù nhẹ. Luồng vốn nhiều sàn hàng hóa phái sinh được rút ra đắp cho các sàn ấy.

Tồn kho cà phê khả dụng Bắc Mỹ đến 10/19 đạt 7,718 triệu bao +16,2% so cùng kỳ 2018.

Giá cà phê nội địa dự kiến bình quân chừng 33,6-33,9 triệu đồng mỗi tấn.

Các thông số tác động thị trường

Giá cách biệt giữa sàn A vs R: 43.32 vs 42,73 cts/lb.

-Tiền tệ: Chỉ số USD (DX) 97,80 vs 97,99 (-). USDBRL 4,21 vs 4,19 (-).

Vị thế kinh doanh đầu cơ  12/11/19 London giảm dư bán xuống còn 33.006, thanh lý 17.451 lô. New York dư bán 16.007 lô.

Tóm lược

Trước đây người ta cứ tưởng đồng Brl giảm giá, sàn arabica chịu ảnh hưởng nhiều hơn. Tình hình nay đã khác. Sản lượng robusta của Brazil tăng mạnh. Khi đồng Brl giảm, Brazil bán phũ đầu. 

Brazil là nước mua bán hàng hóa mạnh với TQ. Một khi chính sách tiền tệ TQ thay đổi, đồng Brl nhạy cảm là chuyện thường tình.

Dự đoán sàn robusta mở cửa phiên 19/11/19 không đổi, quanh mức đóng cửa hôm qua.

NÊN XEM THÊM: 

NGUYỄN QUANG BÌNH

0949393283

Lưu ý bạn không được quyền trích đăng bài vở trên trang này vì đã có bản quyền. Muốn trích đăng, chép lại, mong bạn lịch sự xin phép tác giả. Một khi trích đăng, sao chép, nhất thiết phải ghi nguồn và tên tác giả. Bài này không có dụng ý sử dụng để kinh doanh dù bất kỳ dưới hình thức nào.

Mọi thắc mắc xin gọi cho điện thoại theo số 0949393283. Xin lỗi không sử dụng tin nhắn và hội thoại trên các mạng xã hội như Zalo, FB, Viber…

Hits: 1876

quang cao