07/4/2024 Câu chuyện cà phê cuối tuần: Lượng hợp đồng mua khống phình quá to

Thật kỳ lạ! Tưởng càng lúc khi các nước phát triển càng tỏ ra có khả năng giảm lãi suất, đưa nền kinh tế vào ổn định thì giá hàng hóa càng ổn định. Nhưng không, giá cà phê hết sàn robusta đến sàn arabica nhảy nhót biến hóa không ngờ.

Từ giữa tháng 3/2024, cứ tưởng mọi thứ êm xuôi thì bất ngờ nổi lên lo sợ lò lửa chiến tranh Trung Đông và sự bất định về hạ lãi suất đồng USD của Mỹ.

Máy bay chiến đấu bị nghi ngờ của Israel đã ném bom đại sứ quán Iran ở Damascus hôm 01/4/2024 giết chết một chỉ huy quân sự Iran và đánh dấu sự leo thang lớn trong cuộc chiến của Israel với các đối thủ trong khu vực.

Iran cho biết 7 cố vấn quân sự Iran thiệt mạng trong cuộc tấn công, bao gồm Mohammad Reza Zahedi, chỉ huy cấp cao của Lực lượng Quds, lực lượng gián điệp nước ngoài và lực lượng bán quân sự tinh nhuệ.

Quan chức Mỹ ngày 05/4/2024 cho biết Mỹ đang trong tình trạng cảnh giác cao độ và chuẩn bị cho một cuộc tấn công có thể xảy ra của Iran nhằm vào Israel hoặc Mỹ trong khu vực để đáp trả cuộc tấn công ấy.

“Mỹ chắc chắn đang ở trạng thái cảnh giác cao độ”, quan chức này nói khi xác nhận một báo cáo của CNN cho biết một cuộc tấn công có thể xảy ra vào tuần tới.

Iran cho biết họ có toàn quyền “đáp trả”.

Tình hình địa chính trị này không mấy vui đối với thị trường tài chính và cà phê.

Ngoài ta, dữ liệu số liệu công ăn việc làm ngoài nông nghiệp Mỹ rất tốt đang dấy lên nghi ngờ Fed chưa chắc đã quyết định hạ lãi suất vào tháng 6/2024 trong khi lạm phát vẫn rập rình.

Chính dữ liệu này, tuy rất tốt cho nền kinh tế Mỹ, nhưng có thể nguy hại cho giá hàng hóa vì bao nhiêu trông mong nay có người than là hoài công.

Hiệu suất Kdoanh Ngày 1 tuần 1 tháng Từ 01/1 1 năm Giá đóng cửa 
Arabica NY (7/24) +2,53% +12,20% +16,32% +13,26% +18,97% 211
Robusta LD (7/24) -0,51% +6,11% +18,68% +36,56% +70,40% 3679
Vàng 1.76% 4.18% 8.49% 13.38% 16.76% 2349.10
Dầu thô WTI 0.16% 4.28% 9.88% 21.05% 7.47% 86.73

Nhạy với thời cuộc, giá 4 sàn hàng hóa chúng ta theo dõi hàng tuần đều có tuần tăng đậm, mà đậm nhất là sàn arabica với mức tăng 12,20% sau 1 tuần.

Dù 2 ngày cuối tuần trước, giá robusta có chững lại vì đã vào vùng mua quá mức nhưng dù giảm vẫn chưa kéo chân ra. Hay là đợi sàn arabica vào chung rồi kéo nhau ra, bán thanh lý, cùng một lúc?

Chỉ báo vào vùng quá mức của 2 sàn cà phê trước ngày đầu tuần như sau (so với 70% tham chiếu):

RSI 9/14/20 ngày theo thứ tự như sau:

New York 86,71% / 78,68% / 72,20%

London:  75,58% / 73,69% / 71,84%

Vị thế kinh doanh 02/4/24 +/- Kỷ lục
Arabica +57325 +9309 +58960
Robusta +44150 +751 +49043

Xét trên vị thế kinh doanh, sàn New York tính đến 02/4, đã gần chạm đỉnh của lượng hợp đồng mua khống nhưng tiếp theo mấy ngày sau đó, các quỹ đầu tư vẫn mua nữa, nên có thể nói rằng con số lượng hợp đồng mua khống của sàn này đã phá kỷ lục cũ là 58.960 lô đến cuối tuần.

Dù đà tăng New York còn, nhưng tình hình địa chính trị, kinh tế vĩ mô và nội bộ sàn này đang tạo nên những bất ổn. Lo đầu cơ bán ra mạnh vào tuần này.

Sàn robusta vẫn còn cần phải bán bớt lượng hợp đồng dư mua nhưng không quá áp lực như bên sàn arabica.

Tồn kho đạt chuẩn 3/4/24 27/3/24 28/9/23
Arabica (tấn)           37,001       35,033 26517
Robusta (tấn) 30,940 27,250 42780

Đã thế, lượng tồn kho đạt chuẩn cả hai sàn đang nống dần, càng gây bất lợi cho giá tuần này, nhất là giai đoạn đầu tuần khi vị thế kinh doanh của cả hai sàn đang có lượng hợp đồng mua khống nhiều nếu không muốn nói là rất nhiều.

Tóm lại, lửa hận phục thù của Iran đối với Israel và Mỹ có thể bùng cháy bất kỳ lúc nào cộng với dữ liệu kinh tế Mỹ chứng tỏ tăng trưởng cực khỏe…sẽ làm thị trường nghi ngờ với chuyện liệu Mỹ có hạ lãi suất từ tháng 6/2024. Chính vì thế mới có chuyện Neel Kashkari, lãnh đạo Fed Minneapolis, nêu ra khả năng Fed sẽ không cắt giảm lãi suất trong năm nay. Dù biết điều đó rất khó xảy ra, nhưng liệu mấy ai là nhà đầu tư tài chính phải để mất nhiều thời gian và công sức để suy nghĩ và hay là … chốt lãi trên các sàn chứng khoán và hàng hóa đã đạt mức cao (lịch sử). Hoặc thích sống trong bồn chồn lo sợ hay ngắt tiền lời bỏ túi. Quyết định sống còn này chắc xuất hiện vào tuần này hoặc trên các sàn chứng khoán hoặc trên các sàn hàng hóa, hoặc cả hai.

Nghe tin New York bị động đất nhẹ cuối tuần trước, lại càng nên cẩn thận hơn. Hãy cẩn thận củi lửa là hơn, phải không bà con?

=

NGUYỄN QUANG BÌNH

0949393283
Lưu ý bạn không được quyền trích đăng bài vở trên trang này vì đã có bản quyền. Muốn trích đăng, chép lại, mong bạn lịch sự xin phép tác giả. Một khi trích đăng, sao chép, nhất thiết phải ghi nguồn và tên tác giả. Bài viết này hoàn toàn miễn phí với tâm niệm người viết nỗ lực chuyển tải những tin tức mới nhất về thị trường và những tác động có thể ảnh hưởng đến thị trường cà phê trong thời gian gần cũng như xa. Nên nó hoàn toàn không có dụng ý sử dụng để kinh doanh dù bất kỳ dưới hình thức nào.

Mọi thắc mắc xin gọi cho điện thoại theo số 0949393283. Xin lỗi không sử dụng tin nhắn và hội thoại trên các mạng xã hội như Zalo, FB, Viber…

 

Hits: 533