Diễn biến hai sàn phái sinh cà phê tuần trước: Áp lực tăng lãi suất điều hành đồng Usd càng dày và nhiều.
Hình 1 (*Cơ sở giao dịch London và New York tháng 09/2022)
Phó thống đốc Ngân hàng trung ương Mỹ (Fed) bà Lael Brainard tuần qua lên tiếng rằng lạm phát vẫn là thách thức số 1 của Fed hiện nay. Fed sẽ làm tất cả để hạ nhiệt giá cả. Chính vì vậy, không nên hy vọng gì về chuyện Fed sẽ ngừng tăng lãi suất điều hành đồng USD trong năm nay và thậm chí đến cả năm sau.
Về hoàn cảnh, bà tin rằng việc tăng lãi suất sẽ không tác động quá lớn đến nền kinh tế Mỹ vì đến nay tình hình tài chính của nhiều doanh nghiệp và gia đình khá ổn.
Trong khi đó, thống đốc Fed Cleveland là bà Loretta Mester cũng cho rằng tăng lãi suất đồng Usd Mỹ sắp tới không chỉ 2 lần với 0,50% mà có thể nhiều lần hơn thế.
Bắt đầu từ tháng này (06/22), Fed cũng bắt đầu cắt giảm bảng cân đối tài sản hiện đạt chừng 9.000 tỷ USD. Đến tháng 09/22 trở đi, cứ mỗi tháng giảm 95 tỷ USD. Cắt giảm chừng ấy, theo Fed, là một loại cộng hưởng với biện pháp tăng lãi suất. Tình hình tiền mặt trên thị trường sẽ rất căng thẳng trong 6 tháng cuối năm 2022.
Chính vì vậy mà Tổng giám đốc điều hàng JPMorgan Chase Jamie Dimon cảnh báo khách hàng là những nhà đầu tư cần chuẩn bị tinh thần cho một cuộc bão tố trên nền kinh tế không chỉ ở Mỹ mà cả thế giới.
Siết chính sách tiền tệ là một lẽ, chiến tranh Nga-Ukraine đang gây thêm khó khăn vì giá lương thực thực phẩm tăng chóng mặt, không loại trừ một quốc gia nào.
Một báo cáo gần đây của Liên hiệp quốc cũng cho rằng đang có một trận bão lớn trên toàn cầu, đó là khủng hoảng lương thực, là nạn đói trên thế giới. Sri Lanca hết tiền nhập khẩu lúa mì, ngoài ra còn nhiều nước khác đang khốn khó vì thiếu lương thực như Mozambique, Maroc, Liban, Ai Cập, Jordani, Senegal…Nói chung, các nước mới nổi đều khốn khó với việc thiếu lương thực và thiếu tiền để nhập khẩu lương thực vì giá tăng cao.
Điểm tin cung-cầu trong tuần
Tính đến ngày 01/06, tồn kho đạt chuẩn trên hai sàn so với báo cáo tuần trước như sau: robusta London đạt 101.250 tấn tăng nhẹ từ 101.000 tấn, arabica New York giảm còn 62.633 tấn so với là 65.410 tấn.
Xuất khẩu cà phê Việt Nam năm tháng đầu năm 2022
Tổng cục Thống kê cho biết xuất khẩu cà phê Việt Nam 5 tháng đầu 2022 đạt 889.000 tấn, tăng 24,2% so với cùng kỳ 2021.
Giá cả
Giá cà phê
Giá cà phê hai sàn phái sinh cơ sở tháng 09/2022 tuần so với tuần tính đến 03/06/22 có kết quả tăng.
-Sàn robusta London chốt tại 2.139 tăng 43 Usd với biên độ dao động 2.145-2.065.
-Sau khi có thêm 13,60 cts/lb tuần kết thúc ngày 27/05, sàn arabica có thêm tuần tăng 11,10 cts/lb để chốt tại 232,55 cts/lb, bỏ đỉnh cao nhất 13 tuần lập trong tuần qua. Phiên 03/06, New York phải chỉnh xuống do vào vùng mua quá mức.
-Giá cà phê loại 2, tối đa 5% đen vỡ giao dịch trong khung 42,5-43,5 triệu đồng/tấn, tăng 1 triệu đồng/tấn, hàng giao về các kho quanh TP. HCM đến đầu tuần này chừng 43,8 triệu cho loại 2, tối đa 5% đen vỡ.
Phân tích kỹ thuật về giá cà phê robusta cho tuần từ 06-10/06/2022: Mức 2.094 là rất quan trọng, quyết định cho hướng xuống
Sàn robusta tăng 43 Usd chốt tại 2.139 Usd/tấn cơ sở tháng 09/22. Giá London tăng nhưng chỉ chực thử thách tại vùng 138,2% Fibonacci ở 2.152.
Đứng tại mức 2.139, London về bản thân có phần tích cực. Tuy nhiên, chính sàn arabica là đầu tàu cho robusta tăng trong tuần giao dịch ngắn ngủi do Anh Quốc nghỉ hai ngày cuối tuần để mừng lễ Ngọc Khánh ngày Nữ hoàng trị vì Vương quốc Anh (70 năm). Hai ngày cuối tuần trước, New York yếu vì đã vào vùng mua quá mức.
Hình 2 – Diễn biến giá cà phê robusta London cơ sở tháng 09/2022 (nguồn: Phan Trọng Anh)
Chính vì vậy, rất có thể khi quay lại phiên ngày đầu tuần này, London phải chỉnh giảm do giá arabica đã yếu khi London nghỉ.
Mức 2.094 là cửa quyết định London yếu hay không vì đó là điểm chạm 127,20% của Fibonacci và MA50. Mất mức này, London có thể còn chạy xuống tiếp đến 2.080 và 2.040 theo cách nhìn trên đồ thị của Phan Trọng Anh cung cấp.
Xét trên vị thế kinh doanh, hai sàn cà phê tuần trước tăng mạnh hợp đồng dư mua, đến nỗi New York phải bán ra bớt cuối tuần. Tính đến 31/05, khối lượng hợp đồng dư mua của các quỹ quản lý vốn trên sàn New York là 33.375 lô tương đương với 568.710 tấn tăng 6.903 lô, London 20.862 lô tăng 3.993 lô (lô=10 tấn).
Qua được và đóng cửa trên 2.152,giá London có thể chạy đến 2.215.
Tác động đến thị trường cà phê trong nước: Dù thế nào, giá cà phê trong nước vẫn vững
Tưởng giá phái sinh robusta London tăng thì giá cà phê nội địa giảm, nhưng trường hợp này không xảy ra tuần qua. Hàng cà phê loại 2, tối đa 5% đen vỡ giao về các kho quanh cảng TP.HCM đã tương đương với -230 Usd/tấn thì giá chào xuất khẩu rẻ nhất cũng phải ở mức trừ 200 Usd/tấn dưới giá tháng 07 và 09/22 London.
Lượng hàng tồn trong dân giảm dầu nên giá nội địa được giữ vũng.
Tuy vậy, một lượng hợp đồng khá lớn đang chực chốt bán theo giá sàn London tháng 07 và 09/22 tại 2.150 trở nên, nên khả năng tăng trên sàn London vì thế sẽ bị hạn chế.
Dự kiến giá cà phê nội địa tuần này quanh mức 42,5-43,8 triệu đồng/tấn.
Tác giả: Nguyễn Quang Bình
Hits: 57
