27/11/2019 Thị trường cà phê: Hai sàn phái sinh rớt mạnh đến giật mình.

Diễn biến giá kỳ hạn 26/11/19

Giá đóng cửa hai sàn kỳ hạn cà phê 26/11/19
Robusta London 
Kỳ hạn
Đóng cửa
Thay đổi Cao nhất Thấp nhất
1-2020

1.367

-51

1.429

1,361

3-2020

1.391

-45

1.447

1.387

Arabica New York
Kỳ hạn Đóng cửa Thay đổi Cao nhất Thấp nhất
3-2020

116.85

-2.05

119.05

115.50

5-2020

119.15

-2

121.20

117.75

Một số tác động từ nền kinh tế-tài chính

Fed lại có kế hoạch bơm tiền vòng mới-Do ngại thị trường thiếu vốn cuối năm 2019, Fed New York có kế hoạch bơm tiếp mỗi lần 15 tỷ Usd và nếu cần 25 tỷ Usd qua hết ngày 31/12/19.

Các quỹ bảo vệ (hedge funds) tơi tả. Nghe rằng các quỹ bảo vệ tơi tả. Nhiều nguồn quỹ chịu không nổi phải tạm thời đứng ngoài thị trường. Giá chứng khoán tăng, hàng hóa giảm. Nhiều nhà đầu tư cần tiền chạy đến các quỹ bảo vệ nhưng về tay không. Cạn tiền.

-Doanh nghiệp Mỹ nợ như chúa chổm. Chủ tịch Fed Dallas Robert Kaplan đang lo bong bóng nợ các doanh nghiệp Mỹ sẽ vỡ nếu như không hạ lãi suất. CNBC hôm qua cho biết tổng số nợ doanh nghiệp Mỹ tăng chưa từng thấy. Từ 5 ngàn tỷ Usd năm 2007 đến nửa năm 2019 lên đến 9,5 ngàn tỷ Usd. Thế mới biết tại sao Fed phải bơm tiền và hạ lãi suất Usd. Nhưng hình như năm tới khó có điều kiện hạ lãi suất do năm bầu cử tổng thống Mỹ.

Diễn biến và xu hướng thị trường: 

Giá sàn cà phê phái sinh ngày phiên 26/11 giảm sâu. 1/20 London mất 3,6% nhưng  NY tháng 3/20 giảm 1,72%. Như vậy, LD giảm hơn gấp hai lần NY. Khi NY tăng mạnh, LD yếu hơn, nay NY giảm ít, LD mất nhiều.

-Hai sàn phái sinh mở cửa dùng dằng. LD cố tăng để kéo NY nhưng không đủ sức. Khi đồng Brl rớt giá, vượt qua mức thấp kỷ lục cũ 4,25 (9-2015), giá 2 sàn cà phê trào xuống. Giao dịch cả 2 sàn tràn một sắc đỏ. LD rớt nặng hơn.

Thật vậy, Brl có lúc mất 0,41% chạm 4,2684 Brl ăn 1 Usd. Đồng Brl giảm khuyến khích nông dân Brazil bán mạnh do thu nhập trên đồng nội tệ tốt.

Colombia 2019-2020 (dự báo Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA): Sản lượng 14,3 triệu bao (+3,1%). Colombia là nước xuất khẩu arabica chế biến ướt lớn nhất thế giới.

Tồn kho cà phê đạt chuẩn thuộc sàn New York ngày 25/11/19 đếm được 2.146.612 bao.

Giá cà phê nội địa dự kiến bình quân chừng 33.7-34,2 triệu đồng mỗi tấn.

Các thông số tác động thị trường

Giá cách biệt giữa sàn A vs R: 54,84 vs 54,58.

-Tiền tệ: Chỉ số USD (DX) 98,25 vs 98.32(-). USDBRL 4,24 vs 4,23 (-).

Vị thế kinh doanh đầu cơ  19/11/19 London giảm dư bán xuống còn 21.630 từ 33.006, thanh lý 11.376 lô. New York dư bán 16.007 lô 12/11/19.

Tóm lược

Đồng Brl giảm giá, thị trường robusta London dễ bị tổn thương hơn. Tại sao thế? Do Brazil bán mạnh robusta vì sản lượng tăng mạnh và chất lượng tốt. Arabica chất lượng xấu để tiêu thụ nội địa hay ít người chuộng mua hơn.

Đến đây, phải khẳng định rằng sản lượng robusta Brazil không chỉ là những con số được công bố. Có thể còn lớn hơn nữa. USDA báo robusta Brazil ước 18,1 triệu bao nhưng qua cách bán, có thể thấy rằng nó phải 20 triệu hay hơn.

Giá cách biệt giữa 2 sàn nay lại giãn ra thêm dù giá rớt, robusta chọn bên thiệt.

Dự đoán sàn robusta mở cửa phiên 27/11/19 là -3$.

Ngày 28/11/19 New York nghỉ lễ Tạ Ơn.

NÊN XEM THÊM:

NGUYỄN QUANG BÌNH

0949393283

Lưu ý bạn không được quyền trích đăng bài vở trên trang này vì đã có bản quyền. Muốn trích đăng, chép lại, mong bạn lịch sự xin phép tác giả. Một khi trích đăng, sao chép, nhất thiết phải ghi nguồn và tên tác giả. Bài này không có dụng ý sử dụng để kinh doanh dù bất kỳ dưới hình thức nào.

Mọi thắc mắc xin gọi cho điện thoại theo số 0949393283. Xin lỗi không sử dụng tin nhắn và hội thoại trên các mạng xã hội như Zalo, FB, Viber…

Hits: 3401

quang cao